- Артикул:00821022
- Автор: Федякина Л.Н.
- ISBN: 978-5-7133-1382-1
- Обложка: Твердый переплет
- Издательство: Международные отношения (все книги издательства)
- Город: Москва
- Страниц: 640
- Формат: 70х100 1/16
- Год: 2012
- Вес: 1747 г
- Серия: Учебное пособие для ВУЗов (все книги серии)
Развернуть ▼
Рассматриваются финансы, поступившие в международный оборот, используемые в международных экономических отношениях, во внешнем финансировании национальных хозяйств, в операциях на международных финансовых рынках; их механизмы формирования и функционирования; положение России и других стран и регионов в системе международных финансов, их внешние долги и платежи. Анализируются международное официальное финансирование стран с низким уровнем развития и с непосильной долговой нагрузкой; долговая экономика США, более 25 лет функционирующая с огромными дефицитами и внешними долгами за счет притока капитала из других стран и втянувшая мир в глобальный финансово-экономический кризис. Учебное пособие ориентировано на студентов и аспирантов, обучающихся в высших учебных заведениях по специальностям «Мировая экономика» и «Финансы и кредит».
Оглавление
Введение
Раздел первый. Финансовые потоки и внешние долги в условиях глобализации
Глава 1. Этапы развития международных финансов
1.1. Генезис и становление международных финансов и рынков капитала (XVIII в. - 1914 г.)
1.1.1. Вывоз капитала в эпоху золотого стандарта (1870-1914 гг.)
1.1.2. США - чистый импортер капитала и международный должник
1.2. Внешние кредиты, займы и долги во времена мировых войн (1914-1945 гг.)
1.2.1. Первая мировая война и послевоенные годы
1.2.2. Великие потрясения: экономический кризис (1929-1933 гг.) и Вторая мировая война (1939-1945 гг.)
1.3. Международные финансы в условиях золотодолларового стандарта и фиксированных валютных курсов (1945-1971 гг.)
1.3.1. Институциональная система международного кредитования и заимствования в послевоенный период
1.3.2. Возрождение и становление международных рынков капитала
1.4. Современный период развития международных финансов (1970-2000 гг.).
1.4.1 Факторы 1970-х годов, определившие дальнейшее развитие международных финансов
1.4.2. Преобразования финансовой сферы и структурные изменения в системе международного финансирования
1.4.3. Институциональные изменения в развитии международных финансовых рынков в 1990-2000-е годы
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Глава 2. Глобализация мировой экономики
2.1. Глобализация - новый этап в развитии интернационализации хозяйственной жизни
2.1.1. Процесс глобализации мировой экономики: институциональная система, предпосылки и этапы
2.1.2. Глобализация - качественно новый этап мирового развития
2.1.3. Роль транснациональных корпораций и банков в глобализации экономики и финансов
2.2. Структурные сдвиги в экономике развитых стран
2.2.1. «Нефтяные шоки» 1970-х годов и их экономические последствия
2.2.2. Великобритания - лидер экономических преобразований
2.2.3. Формирование инновационной экономики США
2.2.4. Япония: этапы развития.
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Глава 3. Финансовая глобализация и мировая долговая экономика
3.1. Глобализация финансов и финансовые дефициты
3.1.1. Международные финансы: понятие, состав, классификация
3.1.2. Финансовая глобализация: показатели, факторы развитие
3.1.3. Институциональная система регулирования финансовых потоков
3.2. Дефицитные и профицитные экономики по внешним обязательствам
3.2.1. Внешние дефициты и долги: теоретические аспекты
3.2.2. Показатели финансовой самообеспеченности национальных экономик
3.2.2.1. Текущий платежный баланс
3 2.2.2. Чистая кредитная позиция
3.3. Мировая внешняя задолженность: показатели и объем.
3.3.1. Долговые обязательства развитых стран перед нерезидентами.
3.3.2. Внешние долги и платежи развивающихся и постсоциалистических стран с формирующимися рынками
3.3.3. Мировой внешний долг
3.4. Долговая экономика Соединенных Штатов
3.4.1. Финансовое положение США по отношению к внешнему миру: исторический аспект
3.4.2. Формирование дефицитной экономики США по внешним обязательствам
3.4.3. Дефициты и долги США в условиях зависимости от внешнего финансирования
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Глава 4. Теории международного движения капитала
4.1. Традиционные теории международного движения капитала
4.1.1. Вывоз капитала в классических и неоклассических теориях
4.1.2. Неокейнсианские концепции международного движения капитала
4.1.3. Марксистская теория и ее эволюция
4.2. Современные теории международных потоков капитала
4.2.1. Теории миграции капиталов между развитыми странами
4.2.2. Теории и концепции движения капитала в эпоху транснационализации и глобализации
4.2.3. Международное движение капитала и внешняя задолженность
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Раздел второй. Международные финансовые рынки
Глава 5. Международный валютный рынок
5.1. Валюты и валютный курс
5.1.1. Валюта: понятие, виды, конвертируемость
5.1.2. Валютный курс и паритет покупательной способности валюты
5.1.3. Валютный курс «спот» и спрос на национальную валюту
5.1.4. Номинальный, реальный, эффективный валютные курсы
5.1.5. Форвардный курс валюты
5.2. Валютный рынок
5.2.1. Понятие и инструменты
5.2.2. Функции валютного рынка
5.2.3. Структура и участники валютного рынка
5.2.4. Межбанковский рынок иностранной валюты
5.3. Валютные риски и их хеджирование
5.3.1. Форвардные сделки
5.3.2. Валютные фьючерсы
5.3.3. Валютные свопы
5.3.4. Валютные опционы
5.3.5. Евровалютные займы как способ хеджирования валютных рисков
5.4. Главные валютные рынки
5.4.1. Общие тенденции развития главных валютных рынков (1980 2000 гг.)
5.4.2. Факторы изменения курса доллара в 1980-1998 гг.
5.4.3. Доллар и евро: борьба за лидерство
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Глава 6. Евровалютный рынок
6.1. Евровалюты и евровалютные рынки
6.1.1. Евровалюты: понятие и сущность
6.1.2. Евровалютные рынки и их особенности
6.1.3. Мотивация участников евровалютных рынков
6.1.4. Инструменты евровалютного рынка
6.1.5. Процентные ставки и спрэды
6.2. Происхождение, развитие, объем евровалютного рынка
6.2.1. Зарождение и становление евровалютного рынка (1950 1973 гг.)
6.2.2. Евровалютные рынки в эпоху нефтяных шоков и долгового кризиса
6.2.3. Развитие и объем евровалютного рынка в 1990-2000-е годы
6.3. Евробанки и евровалютный межбанковский рынок
6.3.1. Конкурентные преимущества евробанковского бизнеса
6.3.2. Функция финансового посредничества евробанков
6.3.3. Евровалютный межбанковский рынок
6.4. Центры евробанковского бизнеса
6.4.1. Международные финансовые центры
6.4.2. Оффшорные банковские центры
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Глава 7. Международные банковские кредиты и займы
7.1. Иностранный банковский кредит
7.1.1. Роль банков в международном кредитовании
7.1.2. Организация международной банковской системы
7.1.3. Национальные особенности международного банковского кредитования США и других развитых стран
7.1.4. Ограничения и риски в банковском кредитовании нерезидентов
7.2. Синдицированные еврокредиты
7.2.1. Преимущества синдицированного еврокредитования
7.2.2. Организация синдицированных еврокредитов
7.2.3. Типы и стоимость еврокредитов
7.2.4. Динамика и объем синдицированного еврокредитования
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Глава 8. Международный рынок долговых ценных бумаг
8.1. Долговые пенные бумаги: вилы, эмитенты, инвесторы
8.1.1. Инструменты и эмитенты долгового денежного рынка
8.1.2. Инструменты и эмитенты долгосрочного рынка долговых ценных бумаг
8.1.3. Инвесторы долгосрочного рынка долговых ценных бумаг
8.2. Международные долговые ценные бумаги
8.2.1. Классификация международных долговых ценных бумаг
8.2.2. Зарубежные и внутренние облигации на международном рынке
8.2.3. Евровалютные долговые пенные бумаги
8.2.4. Процедура выпуска еврооблигаций
8.3. Мировые и международные рынки долговых ценных бумаг
8.3.1. Динамика, объем, структура мирового рынка долговых ценных бумаг
8.3.2. Рынок еврооблигаций
8.3.3. Правительственные ценные бумаги: преимущества и функции
8.4. Главные рынки долговых ценных бумаг
8.4.1. Рынок долговых ценных бумаг США
8.4.2. Рынок долговых ценных бумаг Великобритании
8.4.3. Структурные изменения на европейском рынке долговых ценных бумаг
8.4.4. Япония: проблема государственного долга
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Глава 9. Рынок акций
9.1. Биржевая торговля акциями
9.1.1. Инструменты, эмитенты, инвесторы рынка акций
9.1.2. Институциональная система биржевой торговли акциями
9.1.3. Международные акции
9.2. Факторы динамики рынка акций
9.2.1. Капитализация мирового рынка акций
9.2.2. Курсовая стоимость акций и фондовые индексы
9.2.3. Показатели доходности акций
9.2.4. Приватизация и рынок акций
9.2.5. Национальные и транснациональные слияния и поглощения компаний
9.3. Главные рынки акций
9.3.1. Соотношение сил между основными конкурентами на рынке акций
9.3.2. Рынок акций США
9.3.3. Рынок акций Великобритании
9.3.4. Японский рынок акций
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Глава 10. Рынок финансовых деривативов
10.1. Финансовые производные инструменты (деривативы): основные понятия
10.1.1. Определение, классификация, функции.
10.1.2. Факторы, воздействующие на рынок деривативов
10.2. Рынок форвардов
10.2.1. Форвардная сделка и ее особенности
10.2.2. Классификация форвардов
10.3. Финансовые фьючерсы
10.3.1. Общая характеристика фьючерсного рынка.
10.3.2. Виды фьючерсов
10.4. Опционы на финансовые активы
10.4.1. Особенности и функции опционов
10.4.2. Виды опционов
10.5. Свопы
10.5.1. Общая характеристика рынка свопов
10.5.2. Валютные и процентные свопы
10.6. Кредитные деривативы
10.6.1. Особенности рынка кредитных деривативов
10.6.2. Современные тенденции развития кредитных деривативов
10.7. Глобальный рынок деривативов
10.7.1. Рынки биржевых и внебиржевых финансовых производных инструментов
10.7.2. Торговля деривативами
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Раздел третий. Развивающиеся и постсоциалистические страны с формирующимися рынками: Внешнее финансирование, долги. Кризисы
Глава 11. Международное официальное финансирование: теория и практика
11.1. Теории и модели официального финансирования развитии
11.1.1. Вывоз капитала в зависимые и отсталые страны в теориях английских классиков и марксистов
11.1.2. Экономические модели помощи развитию и снижения внешнего долга
11.1.3. Теории партнерства
11.1.4. Японская модель торгово-направленных прямых иностранных инвестиций
11.2. Глобальные концепции развития
11.2.1. Концепции перестройки международного разделения труда
11.2.2. Международная стратегия развития ООН
11.3. Официальное финансирование развивающихся и постсоциалистических стран
11.3.1. Институциональная система и механизмы официального финансирования
11.3.2. Объем и структура официального финансирования
11.3.3. Двустороннее официальное финансирование развития и кредитование экспорта
11.3.4. Многостороннее официальное финансирование развития
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Глава 12. Стратегии и модели экономического развития (1950-1970 гг.)
12.1. Основные типы стратегий и моделей развития
12.2. Импортозамещающая индустриализация догоняющего типа
12.2.1. Генезис стратегии развития промышленности
12.2.2. Импортозамещающая индустриализация: возможности и ограничения
12.3. Экспорториентированные модели развития
12.3.1. Латиноамериканская модель развития промышленного экспорта: концептуальные подходы и их реализация
12.3.2. Азиатская экспортоориентированная модель развития и ее национальные особенности
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Глава 13. Международный долговой кризис
13.1. Предпосылки международного долгового кризиса
13.1.1. Сокращение притока иностранной валюты
13.1.2. Рост банковской задолженности и ухудшение структуры внешнего долга
13.2. Возникновение и развитие долгового кризиса
13.2.1. Причины возникновения долгового кризиса
13.2.2. Структура и динамика внешних долгов и платежей
13.2.3. Дифференциация развивающихся стран по долговому фактору
13.3. Планы и практика преодоления долгового кризиса (1982-1989 гг.)
13.3.1. Первый этан управления кризисом
13.3.2. План Бейкера и другие антикризисные меры
13.3.3. Антикризисные концепции и программы стран-должников
13.3.4. Новые подходы к решению долговой проблемы
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Глава 14. Система урегулирования внешней задолженности
14.1. Формирование современной системы уреулирования внешних долгов и платежей
14.1.1. План Брейди: секьюритизация банковского долга и рынок Брейди-бондов
14.1.2. Новая долговая стратегия и способы реструктуризации внешней задолженности
14.1.3. Методы урегулирования платежных трудностей постсоциалистических стран при переходе к рынку
14.2. Программы и мероприятия мирового финансового сообщества по снижению долговой нагрузки стран-дебиторов
14.2.1. Программы стран «большой семерки» по ослаблению долгового бремени бедных стран с чрезмерной задолженностью
14.2.2. Инициативы МВФ и Всемирного банка по снижению долговой нагрузки стран с низкими доходами
14.3. Институционально-структурные преобразования в развивающихся странах
14.3.1. От госкапитализма к рынку
14.3.2. Приватизация промышленности и кредитно-финансовой сферы
14.3.3. Мероприятия макроэкономической стабилизации.
14.3.4. Национальные особенности экономических реформ 1990-х годов
14.3.5. Роль и содействие Всемирного банка в проведении реформ
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Глава 15. Формирующиеся финансовые рынки
15.1. Формирующиеся финансовые рынки: качественные характеристики, условия возникновения и развития
15.2. Валютно-финансовые кризисы 1990-х годов
15.2.1. Валютно-финансовые кризисы в Латинской Америке
15.2.2. Азиатский валютно-финансовый кризис
15.2.3. Посткризисная консолидация финансового сектора
15.3. Формирующиеся финансовые рынки развивающихся и переходных стран в условиях финансовых дефицитов 1990-х годов
15.3.1. Динамика, объем, структура формирующихся финансовых рынков
15.3.2. Формирующиеся рынки долговых ценных бумаг (1990-е гг.)
15.3.3. Формирующийся рынок акций (1990-е гг.)
15.3.4. Международное банковское кредитование стран с формирующимися финансовыми рынками в 1990-е годы
15.4. Формирующиеся финансовые рынки в 2000-е годы
15.4.1. Развивающиеся и европейские страны с формирующимися рынками в мировых финансовых потоках
15.4.2. Формирующиеся рынки в системе мирового финансового рынка
15.4.3. Страны с формирующимися финансовыми рынками на международных рынках какпитала
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Раздел четвертый Россия в системе международных финансов
Глава 16. Внешнее финансирование, долговые обязательства и требования России
16.1. Проблемы и трудности переходного периода
16.1.1. Социально-экономическое положение России в 1990-е годы
16.1.2. Внешнее официальное финансирование российской экономики
16.2. Финансовые дефициты и профициты в российской экономике
16.2.1. Бюджет, сбережения, инвестиции
16.2.2. Валютные доходы России
16.2.2.1. Валовые и чистые валютные доходы по счету текущих операций
16.2.2.2. Товарный экспорт - главный источник валютных доходов России
16.2.3. Россия в международных потоках капитала
16.3. Кредитная и дебиторская задолженность России
16.3.1. Российские долговые обязательства перед нерезидентами
16.3.1.1. Платежные трудности переходного периода
16.3.1.2. Внешний долг России в 2000-е годы
16.3.2. Задолженность иностранных государств перед Россией: проблемы
Урегулирования
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Глава 17. Финансовый рынок России
17.1. Банковский сектор и межбанковский кредит
17.1.1. Зарождение и развитие банковского сектора России
17.1.2. Российские банки на международном финансовом рынке
17.1.3. Рынок межбанковского кредита
17.2. Валютный рынок России
17.2.1. Валютная политика и валютный курс
17.2.2. Институциональная система торговли иностранной валютой на российском рынке
17.2.2.1. Биржевая и внебиржевая торговля
17.2.2.2. Срочные валютные контракты
17.2.3. Валютный рынок в 2000-е годы
17.3. Рынок государственных ценных бумаг
17.3.1. Возникновение рынка государственного облигационного долга
17.3.2. Рынок федеральных и региональных облигаций
17.3.2.1. Инструменты и участники рынка
17.3.2.2. Динамика и объем рынка государственных ценных бумаг
17.3.3. Валютные долговые обязательства Российской Федерации
17.3.3.1. Реструктуризация валютных займов бывшего СССР
17.3.3.2. Еврооблигации Правительства и субъектов РФ
17.4. Рынок корпоративных ценных бумаг
17.4.1. Акции нефинансовых корпораций
17.4.2. Долговые ценные бумаги нефинансовых корпораций
17.4.3. Ценные бумаги кредитных организаций
17.4.3.1. Акции банков и других кредитных организаций
17.4.3.2. Долговые ценные бумаги кредитных организаций
17.5. Рынок производных финансовых инструментов
17.5.1. Особенности российского рынка деривативов
17.5.2. Торговля валютными и другими срочными контрактами в 1990-е годы
17.5.3. Современный российский рынок деривативов (2000-е гг.)
Выводы
Ключевые слова
Вопросы для самопроверки
Литература
Глоссарий
Список таблиц
Рекомендуем
