- Артикул:00484668
- Автор: Здоровенин В.В.
- ISBN: 978-5-7598-0644-8
- Тираж: 1000 экз.
- Обложка: Мягкий переплет
- Издательство: ГУ ВШЭ (все книги издательства)
- Город: Москва
- Страниц: 139
- Формат: 60х88/16
- Год: 2009
- Вес: 178 г
Развернуть ▼
В книге впервые на русском языке приводится анализ широкого круга проблем, связанных с оценкой инвестиционной деятельности хедж-фондов: дано описательное определение хедж-фонда и краткая характеристика основных инвестиционных стратегий; резюмируются проблемы, связанные с устройством данных о результатах инвестиционной деятельности: анализируются требования к раскрытию информации и рекомендации наилучшей практики. Особое внимание уделяется проблемам применения традиционных и альтернативных показателей результативности для оценки результатов инвестиционной деятельности хедж-фондов.
Для специалистов управляющих компаний и банков, студентов экономических и финансовых специальностей, слушателей курсов МВА, а также всех интересующихся современными тенденциями на рынке коллективных инвестиций.
Содержание
Введение
1. Хедж-фонды — общая характеристика
1.1. История и панорама отрасли
1.2. Характерные черты
1.2.1. Гибкая инвестиционная политика
1.2.2. Активное управление портфелем
1.2.3. Правовая организация и регулирование
1.2.4. Ограниченная клиентская база
1.2.5. Ограничения входа и выхода
1.2.6. Участие управляющего в прибыли
1.3. Инвестиционные стили
1.3.1. Нейтральная к рынку акций стратегия
1.3.2. Экспозиция к рынку акций
1.3.3. Чистая короткая позиция
1.3.4. Арбитраж на рынке бумаг с фиксированной доходностью
1.3.5. Арбитраж на значимых событиях
1.3.6. Арбитраж на рынке конвертируемых ценных бумаг
1.3.7. Инвестиции в производные финансовые инструменты
1.3.8. Следование макроэкономическим трендам
1.3.9. Операции на развивающихся рынках
1.3.10. Смешанные стили
2. Раскрытие информации и оценка результативности инвестиций: наилучшая и реальная практика
2.1. Глобальные стандарты результативности инвестиций
2.1.1. Рекомендации по оценке внебиржевых активов
2.1.2. Глобальные стандарты и оценка результативности хедж-фондов
2.2. Наилучшая отраслевая практика представления результатов
2.3. Требования Комиссии по срочной биржевой торговле
2.4. «Управление результатами» в финансовом секторе
2.4.1. Сглаживание результатов деятельности банками
2.4.2. Раздувание портфелей управляющих компаний
3. Данные о хедж-фондах
3.1. Базы данных
3.2. Смещенность выборок
3.2.1. Эффект мгновенной истории
3.2.2. Эффект выживания
3.2.3. Эффект ликвидации
4. Классификация хедж-фондов
4.1. Факторные модели
4.1.1. Модель Шарпа
4.1.2. Модели «стилевых» рыночных факторов
4.2. Кластерный анализ
4.2.1. Однокритериальная кластеризация
4.2.2. Многокритериальная кластеризация
4.3. Метод нейронных сетей
4.4. Актуальные проблемы классификации
5. Оценка результативности методом сравнения с эталоном
6. Современная портфельная теория и оценка результативности инвестиций
6.1. Основы современной портфельной теории
6.2. Недостатки анализа Марковича
6.2.1. Матрица корреляций как характеристика риска активов
6.2.2. Эмпирическое распределение доходности хедж-фондов
6.2.3. Портфельный анализ Марковича и «управление результатами»
6.3. Предпочтения, ожидаемая полезность и оценка результативности инвестиций
6.3.1. Функция полезности и инвестиционные решения с учетом высших моментов распределения доходности
6.3.2. Оценка риска потерь
6.4. Непараметрические показатели результативности
6.4.1. Альтернативный показатель результативности
6.4.2. Функция
6.4.3. Омега Шарпа
6.5. Идентификация рыночного портфеля
6.6. Ликвидность портфеля, «управление результатами» и оценка результативности инвестиций
7. Традиционные и альтернативные показатели результативности — эмпирическая иллюстрация
7.1. Общая характеристика выборки
7.2. Выбор безрисковой ставки и оценка доходности рынка
7.3. Случайная выборка и оценка эффективности показателей результативности
Заключение
Библиография
Словарь данных
Рекомендуем
